O meio-campista ofensivo de 21 anos assinou por uma taxa não divulgada, reportada em cerca de £8,5 milhões, com o Real Madrid retendo uma cláusula de venda de 30%, em um contrato até junho de 2031 com uma opção do clube para prorrogar por mais um ano. Ele usará a camisa número oito.
Falando para FFCtv, Palacios disse: "Estou muito emocionado por estar aqui. Acredito que é o passo perfeito na minha carreira. O clube está mostrando muita confiança em mim, e eu vou mostrar isso em campo."
O proprietário do Fulham, Tony Khan, acrescentou: "Estou animado para receber César Palacios no Fulham! César é um meio-campista jovem, trabalhador e criativo, e acreditamos que ele será uma boa adição ao nosso elenco sob a liderança de Álvaro."
"Este é um dia importante, pois assinamos dois talentos jovens excepcionais para a equipe, que acreditamos que farão parte de um futuro brilhante para o clube! Vamos, Fulham!"
A chegada de Palacios segue o acordo separado do Fulham para assinar o atacante Gonzalo García do Real Madrid em um pacote reportado como valendo cerca de £35 milhões, com o novo treinador principal Arbeloa conduzindo ambas as movimentações.
Palacios cresceu no sistema de base do Numancia antes de ser contratado pelo Real Madrid há seis anos, e passou a temporada 2023-24 progredindo para a equipe do Castilla.
Ele se destacou uma vez que seu futuro chefe no Fulham assumiu o comando da equipe reserva, contribuindo com 19 gols ou assistências (15 gols, quatro ajudaram) em 32 jogos pelo Castilla sob Arbeloa, forma que lhe rendeu uma estreia no time principal no momento em que Arbeloa foi promovido para o cargo sênior. Ele fez um total de sete aparições pelo Real Madrid na última temporada, duas delas na Liga dos Campeões.
A Espanha o utilizou no nível Sub-20, e ele marcou sete vezes em uma dúzia de partidas pelo Sub-19, sublinhando a ameaça de gol que o Fulham está contando a partir do meio-campo.