De deal bevat een cluboptie voor een extra jaar, wat zijn verblijf mogelijk verlengt tot het einde van het seizoen 2028/29.
Het beloont een eerste campagne in het Engelse voetbal waarin de 49-jarige Hull van de rand van degradatie naar de Premier League leidde, een ommekeer die weinigen hadden kunnen voorspellen toen hij arriveerde in het MKM Stadium.
Jakirović werd in juni 2025 aangesteld na een spelerscarrière als centrale verdediger in zijn geboorteland Bosnië en Herzegovina en een trainersloopbaan die verschillende clubs in Kroatië en Slovenië omvatte, meest recentelijk Dinamo Zagreb, voordat hij een korte periode bij Kayserispor in Turkije had.
Hij leidde Hull City op de laatste dag van het Championship-seizoen naar een play-off plek met een 2-1 overwinning op Norwich City, voordat hij Millwall in de halve finales uitschakelde en Middlesbrough op Wembley versloeg, waarbij hij drie opeenvolgende clean sheets hield tijdens de promotierun.
Die overwinning maakte hem slechts de derde Hull-manager die promotie naar de hoogste divisie via de play-offs wist te behalen, waarmee een afwezigheid van 10 jaar uit de Premier League werd beëindigd. De club is in stijl begonnen aan het leven terug onder de elite, met een 2-0 overwinning op Manchester United in hun openingswedstrijd -- hun eerste competitiewinst op de Red Devils in 52 jaar -- voordat ze op het tweede weekend van het seizoen nog eens drie punten toevoegden.
"Ik heb de steun van de club en onze fans gevoeld vanaf het moment dat ik arriveerde, dus ik ben verheugd dat deze reis zal doorgaan," zei Jakirović.
"Hull voelt als mijn thuis en ik ben enthousiast dat deze reis doorgaat. Promotie naar de Premier League is een droom die uitkomt.
"Je moet in je werk geloven en we hebben hier een speciale groep die als een familie samenblijft."
Clubvoorzitter Acun Ilıcalı, die naar verluidt deze zomer met zijn hoofdcoach op vakantie is geweest, prees de relatie tussen het paar.
"Vanaf de eerste dag dat we elkaar ontmoetten, was het duidelijk dat we een speciale relatie hadden," zei Ilıcalı. "Iedereen bij de club gelooft dat Sergej een hoogkwalitatieve coach is en het is een groot voorrecht om hem hier te hebben. We hebben enkele geweldige momenten op Wembley gecreëerd, en ik dank hem daarvoor."
Jakirović's contract zou aan het einde van het huidige seizoen aflopen, maar de verlenging verwijdert enige onzekerheid over zijn toekomst net nu Hull zich probeert te vestigen in de hoogste divisie.
Met een gemiddelde van 1,58 punten per wedstrijd tijdens zijn debuutcampagne in het Championship, heeft de Bosniër al laten zien dat hij in staat is om de verwachtingen te overtreffen sinds zijn aankomst op Humberside, en de club hoopt dat de nieuwe voorwaarden stabiliteit bieden om voort te bouwen op een veelbelovende start terug onder Engeland's elite.