De Zwitserse middenvelder, wiens contract loopt tot 2028, was aangetrokken door het vooruitzicht om weer samen te werken met Chelsea-manager Xabi Alonso, onder wie hij speelde bij Bayer Leverkusen.
Chelsea had een bod van £8 miljoen voor Xhaka afgewezen gekregen door Sunderland vorige week, en de Blues werden verwacht terug te komen met een verbeterd aanbod.
Bronnen bij Sunderland hebben verteld BBC Sport, echter, dat de 33-jarige niet te koop is.
Na gesprekken heeft Xhaka zijn toewijding aan de Black Cats herbevestigd.
Chelsea heeft de hoop om Xhaka binnen te halen nog niet opgegeven.
Bronnen bij de club houden vol dat de voormalige Arsenal-middenvelder nog steeds geïnteresseerd is in een overstap naar Stamford Bridge. Het blijft afwachten of de Blues een verder bod zullen uitbrengen.
Xhaka hielp Sunderland om voor het eerst in 53 jaar te kwalificeren voor Europa afgelopen seizoen na zijn komst van Bayer Leverkusen.
Hij maakte 34 Premier League-optredens terwijl de Black Cats als zevende eindigden om kwalificatie voor de Conference League te verzekeren.
De Zwitserse aanvoerder bracht zeven jaar bij Arsenal door, waarin hij 297 wedstrijden speelde, voordat hij in 2023 naar Leverkusen ging, waar hij de Duitse club hielp hun eerste Bundesliga-titel onder Alonso te winnen.
Xhaka is momenteel op het Wereldkampioenschap in de Verenigde Staten, Mexico en Canada met Zwitserland, waar hij elke wedstrijd heeft gespeeld in de run van zijn land naar de laatste 16.