Merson zegt dat de defensieve discipline van de Gunners mogelijk beslissend kan zijn op het grootste podium in het Europese voetbal.
Merson denkt dat het openingsdoelpunt de hele wedstrijd zal bepalen en verwacht een spannende, tactische ontmoeting in plaats van een vrij vloeiende show.
Sprekend tegen Historische Kranten, zei hij: "Na het winnen van de Premier League heeft Arsenal nu een geweldige kans tegen Paris Saint-Germain in de finale van zaterdag."
De voormalige Arsenal-middenvelder verwacht dat zenuwen en voorzichtigheid de eerste fase van de wedstrijd zullen domineren, vooral van de Franse kampioenen.
"Het eerste doelpunt zal cruciaal zijn. Het is een Champions League-finale, dus het zal een gesloten wedstrijd worden - ik zie PSG niet het flamboyante voetbal spelen dat ze toonden in de eerste wedstrijd van hun halve finale tegen Bayern München," zei Merson.
"PSG zal bang zijn om 1-0 achter te komen tegen Arsenal, omdat ze zullen weten dat ze onder druk komen te staan - ze zullen bang zijn om het eerste doelpunt te verliezen."
Merson gelooft dat dit scenario perfect in de handen van Mikel Arteta en zijn ploeg zou spelen, wiens structuur en organisatie kan gedijen in een spannende finale.
"Een gesloten wedstrijd zou Arsenal goed uitkomen. Als PSG met hun aanvallende benadering komt, dan kan Arsenal in de problemen komen, maar als ze spelen met de angst om 1-0 achter te komen, dan zijn ze helemaal in de wedstrijd. Ik voorspel een 1-0 overwinning voor Arsenal."
Merson is ook gefascineerd door het tactische duel tussen Arteta en Luis Enrique, en gelooft dat de PSG-baas meer aanvallende variëteit bezit.
"Wat betreft de trainers heeft Luis Enrique iets meer in huis dan Mikel Arteta in aanvallend opzicht," legde hij uit. "Dat zagen we met Paris Saint-Germain in hun twee wedstrijden tegen Bayern München."
Echter, Merson gelooft nog steeds dat Arsenal kan zegevieren als ze vroeg in de wedstrijd controle krijgen.
"PSG is waarschijnlijk de meer veelzijdige ploeg, maar Arsenal heeft hun manier van spelen. Ik zou me zorgen maken als ze de wedstrijd moeten achtervolgen tegen de voorhoede van PSG, maar als ze het eerste doelpunt scoren, zou ik ze steunen om het af te maken."