Watson is het best bekend om het scoren van Sunderland's winnende doelpunt in de blessuretijd tegen Sheffield United in de play-off finale van het Championship 2024-25, een doelpunt dat de Black Cats terug naar de Premier League stuurde. Hij voltooide kort daarna een transfer van £10 miljoen naar Brighton, maar heeft het moeilijk gehad om regelmatig voetbal te spelen aan de zuidkust, met slechts 10 optredens, negen daarvan vanaf de bank, terwijl Kaoru Mitoma als eerste keuze op links is gevestigd.
Watson bracht de tweede helft van het afgelopen seizoen op huurbasis door bij Millwall, waar hij 12 keer in actie kwam voor het team van Alex Neil terwijl ze verloren in de halve finale van de play-offs van het Championship tegen Hull City.
De overstap naar Leicester vertegenwoordigt een aanzienlijke daling in niveau voor de 20-jarige, met de Foxes die dit seizoen League One-voetbal spelen na degradatie uit het Championship onder Gary Rowett. Nieuwe manager Russell Martin heeft al aanvaller Conor Chaplin en doelman Alex McCarthy op vrije transfers binnengehaald, samen met een huurovereenkomst voor Manchester City-back Christian McFarlane, terwijl Leicester op zoek is naar een onmiddellijke terugkeer naar het tweede niveau.
Maar liefst zes Championship-clubs, waaronder Hull City en Preston North End, zouden geïnteresseerd zijn geweest in Watson voordat Leicester de race om zijn handtekening won.
"De grootte van de club, de ambitie voor het seizoen en de kans om deel uit te maken van wat het team aan het opbouwen is, maakten Leicester City een zeer spannende overstap voor mij," vertelde Watson aan de officiële website van de club.
"Ik wil hard werken, energie en opwinding naar het team brengen en dit seizoen een echte bijdrage leveren."
Watson maakte vroeg indruk bij Brighton, door te scoren op zijn debuut in een 6-0 overwinning in de Carabao Cup tegen Oxford United voordat hij zijn Premier League-debuut maakte, maar senior minuten bleken moeilijk vol te houden. Hij blijft zeer gewaardeerd ondanks de huurtransfer, aangezien hij Engeland op jeugdniveau heeft vertegenwoordigd en wordt beschouwd als een van de meer veelbelovende talenten die in de afgelopen seizoenen uit het Championship zijn gekomen.
De overstap naar League One geeft hem de kans om weer regelmatig te spelen, waarbij Leicester hoopt dat zijn oog voor een groot moment kan leiden tot een promotiepush terug naar het Championship bij de eerste poging.