De Baskische club maakte de deal dinsdag bekend en bevestigde dat Terzic een contract heeft getekend tot juni 2028. Hij zal de legendarische clubicoon Ernesto Valverde opvolgen, die in maart aankondigde dat hij aan het einde van het seizoen na vier jaar aan het roer zou afstappen.
Een formele presentatie zal plaatsvinden zodra de La Liga-campagne is afgelopen, met Athletic Club dat deze seizoen nog vier wedstrijden moet spelen terwijl ze jagen op een Europese kwalificatieplaats vanuit de negende plaats.
Terzic, 43, werd geboren in Menden, Duitsland, in een gezin met Bosnische en Kroatische roots. Hij bracht het grootste deel van zijn trainerscarrière door bij Dortmund in twee periodes, won de DFB-Pokal in 2021, eindigde als tweede in de Bundesliga in 2023 en bereikte de finale van de Champions League in 2024, waar Dortmund verloor van Real Madrid in Wembley. Hij verliet de club in onderling overleg kort na die finale.
Zijn buitenlandse coachingervaring dateert van vóór zijn tijd bij Dortmund. Tussen 2013 en 2017 was hij assistent-coach van Slaven Bilić bij Beşiktaş en West Ham United, wat hem bekendheid gaf met verschillende voetbalculturen. Athletic Bilbao zal zijn eerste hoofdcoachrol buiten Duitsland zijn.
Andoni Iraola, de manager van Bournemouth en een voormalige speler van Athletic Bilbao, was sterk gelinkt aan de functie. Chelsea werd ook genoemd met interesse in Terzic voordat de deal met Bilbao werd gesloten.
Terzic zal de eerste buitenlandse hoofdcoach worden bij San Mamés sinds de korte periode van Toto Berizzo in 2018, en slechts de tweede sinds het iconische tijdperk van Marcelo Bielsa eerder dat decennium.