Young, 19 ans, a passé les deux dernières saisons en prêt à Salford City en League Two, faisant 77 apparitions pour les Ammies.
Lors de son dernier passage, il a gardé 15 clean sheets, aidant Salford à atteindre la finale des play-offs de League Two.
Sunderland a récompensé cette série de performances par un nouveau contrat à long terme le mois dernier, le liant au club de Wearside jusqu'en 2030.
Le directeur sportif de Huddersfield, Chris Markham, a déclaré que le club était ravi d'avoir recruté l'un des jeunes gardiens les plus prometteurs du pays.
"Matty est l'un des jeunes gardiens les plus appréciés du pays, et nous sommes ravis de l'accueillir au club," a déclaré Markham.
"Son expérience tant au niveau du club qu'international est exceptionnelle pour son âge, et ceux qui ont travaillé en étroite collaboration avec Matty ne peuvent que vanter son attitude, son application et son désir de s'améliorer, qui sont toutes des caractéristiques que nous souhaitons voir chez chaque joueur de Town dans le club.
"Fort dans tous les domaines clés pour un gardien et doté d'une taille et d'une présence naturelles, nous remercions Sunderland de nous avoir fait confiance pour la prochaine étape du développement de Matty et espérons
le voir rejoindre une longue lignée de jeunes talents de Premier League qui ont fait leurs preuves avec nous dans le West Yorkshire."
Young a reçu sa première convocation en équipe d'Angleterre moins de 21 ans la saison dernière, ajoutant un pedigree international à un palmarès senior croissant construit au cours de deux prêts dans le quatrième échelon.
Il devient la deuxième recrue des Terriers cet été, rejoignant l'attaquant Ashley Fletcher, qui a signé gratuitement plus tôt dans la fenêtre.
Huddersfield a raté de peu les play-offs de League One la saison dernière et visera à faire mieux en 2026-27, Young étant prêt à contester le maillot numéro un alors que le club pousse pour la promotion.