Merson sagt, dass die defensive Disziplin der Gunners auf der größten Bühne im europäischen Fußball entscheidend sein könnte.
Merson ist der Meinung, dass das erste Tor den gesamten Wettkampf prägen wird und erwartet ein spannendes, taktisches Duell anstelle eines freien Spektakels.
Er sprach mit Historic Newspapers, und sagte: "Nach dem Gewinn der Premier League hat Arsenal jetzt eine großartige Gelegenheit gegen Paris Saint-Germain im Finale am Samstag."
Der ehemalige Arsenal-Mittelfeldspieler erwartet, dass Nerven und Vorsicht zu Beginn dominieren werden, insbesondere von den französischen Meistern.
"Das erste Tor wird entscheidend sein. Es ist ein Champions-League-Finale, also wird es ein vorsichtiges Spiel - ich kann mir nicht vorstellen, dass PSG den flamboyanten Fußball spielt, den sie im Hinspiel ihres Halbfinales gegen Bayern München gezeigt haben", sagte Merson.
"PSG wird sich Sorgen machen, 1:0 gegen Arsenal zurückzuliegen, denn sie werden wissen, dass sie unter Druck stehen - sie werden Angst haben, das erste Tor zu verlieren."
Merson glaubt, dass dieses Szenario perfekt in die Hände von Mikel Arteta und seiner Mannschaft spielen würde, deren Struktur und Organisation in einem angespannten Finale gedeihen könnten.
"Ein vorsichtiges Spiel würde Arsenal gut liegen. Wenn PSG mit ihrem ungestümen Ansatz ankommt, könnte Arsenal in Schwierigkeiten geraten, aber wenn sie mit der Angst spielen, 1:0 zurückzuliegen, dann sind sie genau im Spiel. Ich sage einen 1:0-Sieg für Arsenal voraus."
Merson ist auch fasziniert von dem taktischen Duell zwischen Arteta und Luis Enrique und glaubt, dass der PSG-Trainer über eine größere offensive Vielfalt verfügt.
"Was die Trainer betrifft, hat Luis Enrique im offensiven Sinne ein bisschen mehr zu bieten als Mikel Arteta", erklärte er. "Das haben wir bei Paris Saint-Germain in ihren beiden Spielen gegen Bayern München gesehen."
Merson glaubt jedoch weiterhin, dass Arsenal gewinnen kann, wenn sie früh die Kontrolle über das Spiel übernehmen.
"PSG ist wahrscheinlich die besser ausgewogene Mannschaft, aber Arsenal hat ihre eigene Spielweise. Ich wäre besorgt, wenn sie das Spiel gegen PSGs Sturmtrio verfolgen müssten, aber wenn sie das erste Tor erzielen, würde ich darauf wetten, dass sie es durchziehen."