Salah está se aproximando das semanas finais de sua carreira no Liverpool, com o atacante egípcio prestes a deixar Anfield no final da temporada após nove anos brilhantes em Merseyside.
Isso naturalmente gerou intensa especulação sobre seu próximo destino, com clubes na Arábia Saudita e na Europa sendo ligados ao atacante de 33 anos.
Hierro, que passou a última temporada como diretor esportivo do Al Nassr, agora confirmou que o clube da Saudi Pro League explorou uma transferência quando a situação contratual de Salah abriu a porta.
Mas o ex-internacional espanhol também deixou claro que acredita que o Real Madrid seria o destino ideal.
Hierro disse ao Sport: "Salah no Real Madrid? Claro, eu adoraria isso.
"Salah é um jogador excepcional em todos os sentidos da palavra.
"Ninguém pode negar seu enorme impacto no Liverpool e as conquistas que ele teve, especialmente ao vencer a Premier League.
"Eu adoraria vê-lo no Real Madrid - tudo é possível no futebol."
Hierro acredita que Salah ainda tem qualidade para brilhar no mais alto nível e diz que qualquer clube de elite gostaria de contratá-lo.
Ele acrescentou: "Salah é o tipo de jogador que qualquer clube no mundo gostaria de contratar.
"Ele é excepcional e tem um impacto direto em campo.
"Ele não é apenas um grande jogador; ele é um verdadeiro fenômeno do futebol que faz a diferença onde quer que jogue."
A lenda de Madrid também afirmou que uma transferência para a Espanha impulsionaria a La Liga como um todo, sugerindo até que o Barcelona se beneficiaria com sua chegada na competição.
Ele disse: "Imagine-o na La Liga, seja com o Real Madrid ou com o Barcelona - seria um grande impulso para a competição."
Hierro então confirmou que o Al Nassr analisou um acordo enquanto ele supervisionava a contratação na Arábia Saudita.
Ele disse: "De fato, houve muitos relatos no passado sobre a possibilidade de Mohamed Salah se transferir para a Saudi Pro League.
"Do nosso lado, como qualquer gestão esportiva, quando um nome como Mohamed Salah surge, isso naturalmente atrai grande interesse porque ele é um jogador excepcional."
No entanto, Hierro admitiu que a prioridade de Salah na época era o Liverpool.
Ele acrescentou: "Naquele momento, seu foco principal estava no Liverpool, o que é completamente normal para um jogador do seu nível."
Com apenas algumas semanas restantes de sua passagem pelo Liverpool, o próximo movimento de Salah agora parece prestes a se tornar uma das maiores histórias de transferência do verão.