Cole, 45, foi contratado em março -- seu primeiro cargo como treinador -- e venceu um dos seus oito jogos à frente da equipe da Serie B, que terminou em 11º lugar enquanto sua tentativa de playoff falhou.
Cole escreveu no Instagram que decidiu buscar um novo desafio após discussões com o diretor esportivo do clube sobre uma mudança na direção estratégica.
"À medida que meu mandato no Cesena FC chega ao fim hoje, quero agradecer aos jogadores e à equipe pelo trabalho árduo e comprometimento nos últimos meses.
"Fiquei orgulhoso de trazer minha experiência para um clube tão apaixonado, e realmente gostei de trabalhar com o elenco para introduzir uma nova identidade e me preparar para a próxima temporada.
"Após discussões recentes com o Diretor Esportivo sobre uma mudança na estratégia do clube, decidi que é melhor para mim seguir em frente. Saio com grande respeito por todas as pessoas lá, assim como pelos torcedores, e estou ansioso pelo meu próximo desafio."
Cole tem treinado em vários níveis desde que se aposentou do futebol em 2019 com o Derby County, onde encerrou uma carreira de jogador que lhe rendeu mais de 700 partidas, uma Liga dos Campeões, título da Premier League, quatro FA Cups, Europa League, League Cup e Community Shield no Chelsea, além de dois títulos da Premier League e três FA Cups no Arsenal. Ele também teve passagens pela AS Roma e LA Galaxy.
Desde que pendurou as chuteiras, trabalhou como assistente de Frank Lampard no Everton e Chelsea, de Wayne Rooney no Birmingham City, e de Lee Carsley com a seleção sub-21 da Inglaterra e a equipe principal antes que a Associação de Futebol o contratasse como treinador nacional em tempo integral. Ele possui 107 convocações pela Inglaterra.