De overeenkomst waardeert Valencia op €1,25 miljard en brengt een consortium, gesteund door KKR-oprichters George Roberts en Henry Kravis, in de eigendomsstructuur van de club, terwijl Peter Lim's Meriton Holdings de meerderheid controle zal behouden.
De club kondigde de samenwerking op vrijdag aan, en bevestigde dat Pitchwise aandelen van Meriton zal kopen en €100 miljoen aan nieuw kapitaal beschikbaar zal stellen voor directe investeringen. De transactie blijft onderhevig aan gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, inclusief goedkeuringen van de regelgevende instanties.
Valencia heeft de prijs die Pitchwise zal betalen voor de bestaande aandelen niet bekendgemaakt of een gedetailleerde uitsplitsing van de transactie gegeven. De waardering van €1,25 miljard is een ondernemingswaarde die de bredere activa van de club dekt, inclusief de mannen- en vrouwenteams, het huidige Mestalla-stadion en de geplande ontwikkeling van Nou Mestalla.
Het onderscheid is belangrijk omdat de hoofdtitelwaardering het exacte bedrag dat Meriton zal ontvangen van de verkoop niet vaststelt. De kapitaalinjectie van €100 miljoen is afzonderlijk van de aankoop van bestaande aandelen en is bedoeld om rechtstreeks financiering aan de club te bieden.
Kiat Lim, de president van Valencia en de zoon van Peter Lim, zal in zijn functie blijven onder de nieuwe structuur. Hij zal samenwerken met de leiders van Pitchwise, Ann Rodriguez en Corey Woolfolk, die zich bij de eigendomsgroep zullen voegen terwijl de club zich voorbereidt op een belangrijke periode van verandering.
Pitchwise is een consortium van particuliere family offices en langetermijninstitutionele investeerders, geleid door Rodriguez en Woolfolk, die beiden ervaring hebben in de sportsector. De investeerders omvatten Roberts en Kravis, de mede-oprichters en mede-uitvoerende voorzitters van het wereldwijde investeringsbedrijf KKR, evenals Penner Sports Group.
Laatstgenoemde heeft investeringen in de Amerikaanse sport, waaronder de Denver Broncos en een minderheidsbelang in de Colorado Rockies. Valencia zei dat Pitchwise was geselecteerd uit verschillende geïnteresseerde partijen, waarbij de groep ervaring in langetermijninvesteringen en sportexpertise meebracht.
De samenwerking komt terwijl Valencia de geplande verhuizing van het Mestalla-stadion met een capaciteit van 49.000 naar Nou Mestalla nadert, dat is ontworpen om meer dan 70.000 toeschouwers te huisvesten. De club beschreef de stadionovergang als haar belangrijkste mijlpaal in een eeuw.
De nieuwe eigendoms groep zal dat proces toezicht houden, waarbij de investering extra kapitaal biedt terwijl Valencia zijn sportieve en commerciële activiteiten wil ontwikkelen. De club heeft echter geen gedetailleerd bestedingsplan voor de €100 miljoen aangekondigd.
Meriton zal de meerderheidsaandeelhouder blijven, wat betekent dat de overeenkomst een significante nieuwe investeerder introduceert zonder de controle over Valencia over te dragen. De voltooiing van de transactie en de definitieve regelingen zullen afhangen van de resterende sluitingsvoorwaarden.