Donley, een 21-jarige internationale van Noord-Ierland, wordt de zesde aanwinst van Jack Wilshere deze zomer, nadat de manager van Luton de middenvelder al lange tijd op het oog had.
"Jamie is een kwaliteits speler en iemand op wie we sinds januari hebben gelet. Hij ging naar de Championship met Oxford, maar we hebben een relatie met hem onderhouden," zei Wilshere.
"Een ding dat we in deze transferperiode echt goed hebben gedaan, is dat we doelwitten hadden waar we achteraan wilden gaan.
"We wisten welke posities we wilden verbeteren of diepte wilden toevoegen, en Jamie staat al lange tijd bovenaan die lijst, dus het afronden voelt als een echt belangrijke aanwinst."
Donley, die eerder op huurbasis bij Leyton Orient, Stoke City en Oxford United heeft gespeeld, biedt Luton een linkspoot optie op het middenveld en een aanvallende dreiging verder naar voren. Wilshere onthulde dat een vriendschap met Luton-keeper Josh Keeley, een voormalige teamgenoot bij Spurs, hielp om de transfer te bezegelen.
"Het is één ding om van een manager te komen. Maar dan met een goede vriend te spreken, iemand met wie hij bij Spurs en Leyton Orient was, die hij vertrouwt en die duidelijk alleen maar goede dingen heeft gezegd over de omgeving en hoe we werken, dat is een eer voor iedereen bij de club die dat heeft gecreëerd," zei hij.
Donley, die sprak na het afronden van zijn medische keuring, zei: "Ik ben door het dolle heen. Het heeft even geduurd, maar ik ben blij dat het is gelukt en ik ben enthousiast om te zien wat ik dit seizoen kan doen. Toen de manager me belde, sprak hij zeer lovend over mij, over wat hij dit seizoen wil doen en de manier waarop ze voetbal spelen. Dat is alles wat je als speler wilt horen, en hopelijk kan ik dat advies ter harte nemen en hem laten zien dat wat hij in mij gelooft, ik kan doen."
Elders bij Tottenham trekt de 20-jarige centrale verdediger James Rowswell de aandacht van verschillende League One-clubs over een mogelijke huur voordat de deadline van dinsdag verstrijkt. Spurs staan open om hem te laten vertrekken om senior speeltijd te krijgen, en hoewel vier clubs aan het begin van de zomer interesse toonden, werden de gesprekken gepauzeerd nadat een voetblessure zijn voorbereiding verstoorde.
Nu Rowswell weer fit is, zijn de onderhandelingen hervat met drie van die clubs, hoewel er nog geen overeenkomst is.
Rowswell, een product van de Tottenham-academie, tekende in april een nieuw contract kort nadat hij zijn Premier League-debuut maakte in een 1-1 gelijkspel tegen Liverpool in maart, en zijn voorkeur blijft om op huurbasis te vertrekken, hoewel blijven bij Spurs niet is uitgesloten.