Young, 19, heeft de afgelopen twee seizoenen op huurbasis doorgebracht bij Salford City in League Two, waar hij 77 wedstrijden speelde voor de Ammies.
In zijn meest recente periode hield hij 15 keer de nul, wat Salford hielp om de finale van de League Two play-offs te bereiken.
Sunderland beloonde die goede vorm vorige maand met een nieuw langetermijncontract, waardoor hij tot 2030 aan de Wearside-club is gebonden.
Chris Markham, sportdirecteur van Huddersfield, zei dat de club verheugd was om een van de meest veelbelovende jonge keepers van het land binnen te halen.
"Matty is een van de meest hooggewaardeerde jonge doelmannen in het land, en we zijn blij hem naar de club te brengen," zei Markham.
"Zijn ervaring op zowel club- als internationaal niveau is uitzonderlijk voor zijn leeftijd, en degenen die nauw met Matty hebben samengewerkt, kunnen niet genoeg zeggen over zijn houding, inzet en verlangen om te verbeteren, wat allemaal kenmerken zijn die we graag in elke Town-speler binnen de club willen zien.
"Sterk in elk belangrijk gebied voor een doelman en gezegend met natuurlijke grootte en aanwezigheid, zijn we Sunderland dankbaar voor het vertrouwen in ons voor de volgende fase van Matty's ontwikkeling en hopen we
hem te zien aansluiten bij een lange rij jonge Premier League-talent die hun eerste stappen bij ons in West Yorkshire hebben gezet."
Young ontving vorig seizoen zijn eerste oproep voor Engeland onder-21, wat internationale ervaring toevoegt aan een groeiend seniorrecord dat is opgebouwd tijdens twee huurperiodes in de vierde divisie.
Hij is de tweede aanwinst van de Terriers deze zomer, en voegt zich bij aanvaller Ashley Fletcher, die eerder in de transferperiode op een vrije transfer tekende.
Huddersfield miste vorig seizoen nipt de play-offs van League One en zal proberen het dit seizoen 2026-27 beter te doen, met Young die zich zal inzetten voor het nummer één shirt terwijl de club streeft naar promotie.