De 30-jarige middenvelder is teruggekeerd naar de Blades met een contract voor een jaar, zes maanden nadat zijn eerste periode bij de club werd verstoord door schorsing en blessure.
Phillips maakte slechts drie optredens tijdens die eerste huurperiode, werd in februari tijdens de Steel City derby van het veld gestuurd voordat een knieprobleem zijn seizoen vroegtijdig beëindigde. Ondanks de verstoorde periode maakte manager Chris Wilder het opnieuw ondertekenen van hem tot een prioriteit voor het nieuwe seizoen.
"We hebben de hele zomer contact gehouden met Kalvin en in die gesprekken was altijd duidelijk dat beide partijen dit wilden laten gebeuren," zei Wilder.
"Het is duidelijk dat er een zekere mate van geduld nodig was om een deal te voltooien.
"Vergeet niet, dit is een goede deal voor de voetbalclub, en ik moet de eigenaren en Blades CEO Stephen Bettis bedanken voor hun ijver en volharding om dit voor elkaar te krijgen."
De Engelse international, die in de pikorde bij Etihad Stadium is gedaald, werd niet opgenomen in City's voorbereidingstocht naar Azië terwijl nieuwe baas Enzo Maresca zijn middenvelder opties herstructureert. Dat maakte een tijdelijke terugkeer naar South Yorkshire eenvoudig te regelen, met Phillips die graag zijn carrière opnieuw wil opbouwen na een ongelukkige paar jaar sinds hij Elland Road verliet.
"Dit was de stap die ik wilde," vertelde Phillips de clubwebsite. "Mijn tijd werd verpest door mijn laatste wedstrijd en de blessure daarna, dus ik ben hier om dat recht te zetten. De selectie is vergelijkbaar met die van vorig jaar, ik ben blij iedereen te zien en ik kijk ernaar uit om weer fit terug te komen."
Phillips verliet zijn jeugdclub Leeds voor Manchester City in 2022 in een deal die tot £45 miljoen werd gerapporteerd, en tekende een contract voor zes jaar bij het Etihad. Hij maakte deel uit van de selectie die de Premier League, Champions League en FA Cup treble won in zijn eerste seizoen bij de club, hoewel regelmatig eerste elftalvoetbal sindsdien moeilijk te verkrijgen is geweest. Huurperiodes bij West Ham United en Ipswich Town gingen vooraf aan zijn eerste overstap naar Bramall Lane in februari, en Wilder hoopt dat een volledige voorbereiding en een stabiele periode in het team de middenvelder eindelijk in staat stellen de vorm te tonen die hem ooit een vaste waarde in de Engelse selectie maakte.
United begint hun Championship-campagne met de bedoeling om voort te bouwen op de top-halve finish van vorig seizoen, met Phillips die verwacht wordt te strijden voor een basisplaats op het middenveld vanaf de openingsweken van het seizoen.
Wilder heeft gedurende zijn tijd bij Bramall Lane geleund op huurcontracten van Premier League-clubs, en ziet ervaren, hooggekwalificeerde spelers zoals Phillips als een betrouwbare manier om een selectie te versterken zonder het budget van de club te overschrijden.