De Spanjaard volgt Marco Silva op, die eerder deze zomer een einde maakte aan een vijfjarige periode in Craven Cottage om de leiding te nemen bij Benfica. Arbeloa's eerste taak zal een vuurdoop zijn tegen de nieuwe baas van zijn voormalige Real Madrid-ploeg, Xabi Alonso, met Fulham die hun Premier League-campagne opent uit tegen Alonso's Chelsea op 24 augustus.
"Het is een echte eer voor mij om aan deze nieuwe fase bij Fulham FC te beginnen, de oudste club in Londen," zei Arbeloa. "Ik voel een groot verantwoordelijkheidsgevoel en ik ben diep dankbaar aan de heer Khan en Tony Khan voor het vertrouwen dat ze in mij hebben gesteld met Fulham in de Premier League.
"Ik kijk er echt naar uit om de sfeer in Craven Cottage te ervaren met de Fulham-fans en volgende week de voorbereiding met de spelers te beginnen. Ik weet zeker dat we samen een ongelooflijke reis gaan maken. Kom op Fulham!"
Arbeloa komt binnen nadat hij zijn hele trainerscarrière tot nu toe binnen de academiestructuur van Real Madrid heeft doorgebracht, waar hij de Onder-14 naar een landstitel leidde voordat hij doorging naar de Onder-16, Onder-19 en Castilla, de B-ploeg van de club, waar hij Raul verving. Een treble volgde met de 19-jarigen, en hij nam dit jaar de leiding van het eerste elftal over na de eigen vertrek van Alonso, waarbij hij Los Blancos naar een tweede plaats in La Liga leidde en een memorabele Champions League-campagne die een 5-1 overwinning op Manchester City omvatte.
Eigenaar Shahid Khan legde de gedachtegang achter de aanstelling uit.
"Alvaro was een oorspronkelijke kandidaat die een uitzonderlijke zaak heeft opgebouwd tijdens onze bijeenkomsten in juni om onze volgende Hoofdcoach te worden, en het werd al snel heel duidelijk dat hij de juiste keuze was - en is," zei Khan. "Alvaro is, naar eigen zeggen, zeer ambitieus. Hij heeft kwaliteitsvolle tijd doorgebracht met de beste spelers, clubs en methoden in het spel, ervaringen die hem hier bij Fulham goed van pas zullen komen. Alvaro heeft ook grote interesse in onze academiestructuur en gelooft in het geven van kansen aan jonge spelers. Ik vond het geweldig om dat van Alvaro te horen, evenals zijn intentie om aanvallend voetbal te spelen."
Vice-voorzitter Tony Khan was even enthousiast.
"Ik ben verheugd om Alvaro Arbeloa als Hoofdcoach van Fulham te verwelkomen! Alvaro is zeer intelligent met een diepgaande kennis van de sport, een zeer sterke werkethiek, en hij is vastbesloten om te slagen bij Fulham. Ik ben enthousiast en kijk uit naar een heldere toekomst voor de Club onder Alvaro's geweldige leiderschap! Kom op Fulham!"
Als speler won Arbeloa twee Champions Leagues en twee Copa del Rey's onder acht grote trofeeën bij Real Madrid, aan weerszijden van een periode bij Liverpool die resulteerde in een Champions League-finale. Hij won ook de Wereldbeker en twee Europese Kampioenschappen met Spanje, en had een korte periode in Engeland bij West Ham voordat hij op 34-jarige leeftijd met pensioen ging.