Gueye, 36, tekende aanvankelijk voor Everton van Aston Villa in de zomer van 2016, voordat hij drie jaar bij Paris Saint-Germain doorbracht en in 2022 terugkeerde naar de club uit Merseyside, waar hij de rest van zijn contract uit speelde.
Al-Diriyah, die in de hoogste divisie van Saoedi-Arabië spelen, hebben de Senegalese international getekend voor een contract van één jaar met de optie voor een extra seizoen, volgens berichten in het land.
De ervaren middenvelder scoorde twee doelpunten en gaf drie assists in 25 competitiewedstrijden tijdens zijn laatste seizoen bij Everton, en heeft meer dan 130 interlands voor Senegal gespeeld gedurende zijn internationale carrière, waarbij hij deelnam aan het Wereldkampioenschap deze zomer.
Hij begon zijn senior carrière bij Lille voordat hij naar Aston Villa verhuisde, en won de Afrika Cup met Senegal in 2021.
Zijn transfer gaat door in een drukke periode van werving voor Al-Diriyah, die ook de aanvoerder van de Democratische Republiek Congo, Chancel Mbemba, en de Bosnische doelman Nikola Vasilj hebben binnengehaald terwijl ze zich voorbereiden op hun eerste seizoen terug in de Saoedische hoogste divisie, waarbij de komst van Gueye naar verluidt de club in staat stelde om de binnenlandse rivalen Al-Ahli te verslaan voor zijn handtekening.
Everton is ondertussen een van de clubs die deze week zelf druk bezig zijn op de transfermarkt, nadat ze een ruilovereenkomst hebben gesloten die Brennan Johnson naar Goodison Park zal brengen van Crystal Palace in ruil voor vleugelspeler Dwight McNeil.