Volgens Sky Deutschland, hebben scouts van Arsenal Banks al persoonlijk bekeken, waarbij de Premier League-club hem beschouwt als een van de veelbelovende jonge centrale verdedigers die opkomen in Duitsland.
Banks staat onder contract bij Augsburg tot 2029 en heeft geen afkoopsom, waardoor de Bundesliga-club in een sterke onderhandelingspositie verkeert.
Sportief directeur van Augsburg, Benjamin Weber, heeft eerder benadrukt dat de club volledige controle heeft over de toekomst van de speler en suggereerde dat een grote transfer op een bepaald moment waarschijnlijk is.
"We hebben de controle, er is geen gevaar," zei Weber eerder dit jaar. "Hij zal waarschijnlijk op een dag voor een zeer grote club spelen."
Banks, een fysiek sterke rechtsbenige verdediger, heeft een sterke indruk achtergelaten met zijn atletische profiel en defensieve aanwezigheid, ook al zijn zijn speelminuten recentelijk verminderd.
De interesse van Arsenal past in een bredere wervingsstrategie die gericht is op opkomend verdedigend talent, terwijl ze blijven plannen voor de langetermijnontwikkeling van de selectie onder Mikel Arteta.
De Gunners hebben in recente transferperiodes steeds vaker jonge Bundesliga-verdedigers als doelwit, met interne scoutingsnetwerken die zich over Duitsland uitbreiden.
Hoewel er nog geen formeel bod is gedaan, suggereert vroege scouting dat Banks stevig op de radar van Arsenal staat in aanloop naar toekomstige transferplanning.