Il 22enne ha firmato un contratto di cinque anni e si unisce alla squadra di Gary O'Neil dopo aver segnato 16 gol in 100 presenze per il Leicester da quando è arrivato dallo Sporting nel 2023.
Il suo arrivo a Portman Road avviene mentre l'Ipswich è pronto a lasciare partire l'esterno Jaden Philogene, con il 24enne che attira l'interesse di club in Europa.
Fatawu si unirà ai suoi nuovi compagni di squadra questa settimana al campo di allenamento pre-stagionale dell'Ipswich a La Manga, avendo rappresentato il Ghana ai Mondiali all'inizio di quest'estate.
L'esterno ha espresso la sua eccitazione per aver completato il trasferimento.
"Sono orgoglioso di aver firmato per l'Ipswich Town," ha detto Fatawu. "L'ambizione che ha il club è molto entusiasmante e non vedo l'ora di farne parte mentre ci prepariamo per la stagione di Premier League. Dopo aver parlato con l'allenatore, so quali sono le aspettative e non vedo l'ora di incontrare i miei compagni di squadra e iniziare a lavorare."
"Ho giocato contro l'Ipswich alcune volte durante il mio tempo in Inghilterra e so quanto siano appassionati i tifosi per il club, quindi sono entusiasta di giocare per loro e mostrare cosa posso fare."
O'Neil è stato altrettanto contento di portare in squadra un giocatore che crede possa aggiungere una nuova dimensione alle sue opzioni offensive. "Abdul è un giovane giocatore che ha già acquisito una buona esperienza nel gioco e siamo entusiasti di averlo con noi," ha detto il tecnico dell'Ipswich.
"Ha forti attributi fisici e tecnici, è a suo agio con la palla e può mettere alla prova l'opposizione in situazioni uno contro uno, quindi ci fornirà buone opzioni all'interno della rosa.
"Avendo rappresentato il suo paese ai Mondiali di quest'estate, so che ora non vede l'ora di mettersi al lavoro in vista della stagione di Premier League."
Fatawu diventa l'ultima aggiunta dell'Ipswich in una finestra estiva molto attiva mentre il club continua a rafforzarsi in vista del ritorno nella massima serie dopo la promozione della scorsa stagione. La sua firma segue l'interesse di diversi club della Premier League e dell'Europa, con l'Ipswich che si è mosso in modo deciso per assicurarsi la sua firma dopo che la retrocessione del Leicester dal Championship alla League One ha lasciato le Foxes nella necessità di raccogliere fondi.
Per O'Neil, aggiungere una minaccia diretta, uno contro uno, sulle fasce offre alla sua squadra un'altra opzione offensiva mentre si preparano al salto di qualità che il calcio di Premier League richiederà.