Le milieu de terrain offensif de 21 ans a signé pour un montant non divulgué, estimé à environ 8,5 millions de livres, avec le Real Madrid conservant une clause de revente de 30 %, sur un contrat jusqu'en juin 2031 avec une option de prolongation d'un an. Il portera le maillot numéro huit.
S'exprimant à FFCtv, Palacios a déclaré : "Je suis très ému d'être ici. Je crois que c'est le pas parfait dans ma carrière. Le club me montre beaucoup de confiance, et je vais le prouver sur le terrain."
Le propriétaire de Fulham, Tony Khan, a ajouté : "Je suis ravi d'accueillir César Palacios à Fulham ! César est un jeune milieu de terrain travailleur et créatif, et nous croyons qu'il sera un bon ajout à notre équipe sous la direction d'Álvaro."
"C'est un jour important, car nous avons signé deux jeunes talents exceptionnels pour l'équipe, que nous croyons tous deux faire partie d'un avenir brillant pour le club ! Allez Fulham !"
L'arrivée de Palacios fait suite à l'accord séparé de Fulham pour signer l'attaquant Gonzalo García en provenance du Real Madrid dans un package estimé à près de 35 millions de livres, avec le nouvel entraîneur principal Arbeloa à l'origine des deux transferts.
Palacios a grandi dans le système de jeunesse de Numancia avant que le Real Madrid ne le signe il y a six ans, et il a passé la saison 2023-24 à progresser dans l'équipe de Castilla.
Il a prospéré une fois que son futur entraîneur à Fulham a pris en charge l'équipe réserve, contribuant avec 19 buts ou passes décisives (15 buts, quatre aides) en 32 matchs pour Castilla sous Arbeloa, une forme qui lui a valu une première apparition en équipe première au moment où Arbeloa a été promu au poste senior. Il a ensuite effectué sept apparitions avec le Real Madrid au total la saison dernière, dont deux en Ligue des champions.
L'Espagne l'a utilisé au niveau des moins de 20 ans, et il a marqué sept fois en une douzaine de sorties avec les moins de 19 ans, soulignant la menace de but sur laquelle Fulham compte depuis le milieu de terrain.