O meio-campista de 17 anos se transferiu para o time Sub-21 do Cardiff após receber permissão para treinar com o clube galês.
Holt fez 12 aparições pelo Sub-18 do Manchester City, mas não fez nenhuma aparição no time principal antes de deixar os campeões da Premier League.
O internacional sub-15 da Inglaterra disse que estava animado com a oportunidade de começar um novo desafio em Cardiff.
"Estou muito feliz por estar aqui. É uma ótima oportunidade e um desafio diferente para mim," disse Holt.
"É um ambiente brilhante para se estar e mal posso esperar para começar."
Holt também delineou as qualidades que acredita poder trazer para seu novo clube, descrevendo-se como um meio-campista enérgico que se sente confortável com a bola.
"Eu diria que sou um jogador enérgico com habilidade técnica com a bola," ele disse. "Espero poder contribuir com alguns gols também."
Cardiff teve a oportunidade de avaliar Holt após ele ter sido autorizado a treinar com o clube, com suas performances convencendo o treinador Brian Barry-Murphy de que o adolescente valia a pena ser integrado ao time Sub-21.
"As oportunidades que você pode ter aqui no Cardiff são claras de se ver," disse Holt. "É um ótimo lugar para se estar."
Sua saída ocorre em um momento difícil para o Manchester City, com o clube apelando de uma decisão de uma comissão independente que o considerou culpado de violar as regras financeiras da Premier League.
O City negou qualquer irregularidade e lançou um apelo contra as conclusões, mas a transferência de Holt representa a primeira saída reportada de um jogador do clube após a decisão.
A decisão de Holt não está sendo apresentada como uma resposta direta ao veredicto, com o adolescente se transferindo para um clube onde tem um caminho mais claro para o futebol regular e desenvolvimento adicional.
Seu objetivo imediato será se estabelecer no Sub-21 do Cardiff antes de tentar progredir para o futebol profissional.
Para um jogador que impressionou em nível juvenil, mas ainda não havia dado o passo para o time principal de Pep Guardiola, a transferência oferece uma nova oportunidade de continuar seu desenvolvimento longe da competição por vagas no Manchester City.