Palacios foi o artilheiro do Castilla nesta temporada com 14 gols e fez seis aparições pela equipe principal sob o comando do treinador Álvaro Arbeloa, totalizando 76 minutos, após se destacar quando o elenco foi atingido por uma crise de lesões. Ele impressionou o suficiente para sugerir que está pronto para um futebol sênior consistente, e o Real Madrid compartilha dessa avaliação.
Diario AS relata que ambos os clubes fizeram consultas formais e que nenhum deles seria um destino indesejado do ponto de vista do clube. O histórico do Como com jogadores do Castilla lhes dá uma vantagem natural no mercado -- Nico Paz foi convocado pelo Real Madrid após uma temporada excepcional com a equipe de Cesc Fàbregas, e Jacobo Ramón também se desenvolveu lá.
O clube italiano também está na disputa por uma vaga europeia na próxima temporada, estando a três pontos de uma vaga na Liga dos Campeões.
O apelo do Osasuna é parcialmente pessoal. Palacios nasceu e foi registrado em Navarra por um curioso acidente futebolístico -- seu pai, César Palacios senior, estava jogando pelo Numancia no momento de seu nascimento e a família registrou o recém-nascido lá, apesar da conexão com Soria -- o que significa que o jovem Palacios se qualifica sob as rigorosas regras de elegibilidade da Athletic Club para a região basca, embora o Athletic tenha agora se retirado da disputa após decidir que a estrutura de negociação preferida do Real Madrid, vendendo 50% de seus direitos com uma cláusula de recompra incluída, não se alinha com seu modelo de transferências.
O interesse do Osasuna é genuíno e de longa data, reforçado pelo modelo estabelecido com Víctor Muñoz no verão passado, que floresceu no clube e cujo valor aumentou drasticamente como resultado.
O Real Madrid não venderá Palacios de forma definitiva. Sua estrutura preferida envolve reter uma opção de recompra, semelhante ao acordo de Nico Paz. Uma venda completa elevaria significativamente o preço -- jogadores comparáveis na mesma faixa têm comandado taxas de €40-60 milhões.