Kramarić, 34, aceitou uma redução salarial como parte do acordo e um papel pós-carreira dentro do clube também foi estruturado no contrato -- um sinal da relação de longo prazo entre jogador e clube, em vez de uma simples extensão de curto prazo.
Ele anunciou a notícia antes do jogo em casa do Hoffenheim na Bundesliga contra o VfB Stuttgart, no qual ele marcou duas vezes em um empate de 3-3, elevando seu total para 140 gols na Bundesliga em 11 temporadas.
O anúncio foi descrito pelo diretor esportivo Andreas Schicker como um reconhecimento de um vínculo que é raro no futebol moderno.
"Andrej é um dos rostos do clube e deixou sua marca na TSG ao longo da última década. Desde sua chegada há mais de dez anos, ele tem sido um pilar fundamental do nosso sucesso esportivo e um líder absoluto.
"Ele é um jogador de futebol excepcional com habilidades especiais, além de um modelo profissional ambicioso que assume responsabilidades tanto dentro quanto fora de campo. Estamos muito satisfeitos que Andrej continuará a fazer parte do nosso time."
Kramarić falou sobre o que o clube significa para ele.
"Estou muito orgulhoso de poder continuar vestindo a camisa da TSG no futuro. Todos sabem o que este clube significa para mim. Sinto-me extremamente confortável aqui -- o clube e a região há muito se tornaram meu segundo lar. Estou encantado que essa relação especial continuará."
Ele também apontou para a ambição esportiva que ajudou a convencê-lo a ficar.
"Sinto-me em ótima forma e estou particularmente ansioso para competir na Europa novamente com a TSG. Sob Andreas Schicker e Chris Ilzer, nós, como equipe, embarcamos em uma jornada ambiciosa que ainda não terminou. Temos grandes planos para este elenco e eu darei o meu melhor para ajudar a alcançar nossos objetivos."
Kramarić se juntou ao Hoffenheim vindo do Leicester City em janeiro de 2016, inicialmente por empréstimo antes de assinar permanentemente. Ele fez 358 aparições competitivas, marcando 156 gols e contribuindo com 73 assistências -- ambos recordes históricos do clube.
O Hoffenheim está em quinto lugar na Bundesliga com três jogos restantes, em busca de sua primeira campanha na Liga dos Campeões em oito anos. Kramarić deve estar na convocação da Croácia para a Copa do Mundo neste verão.