O internacional israelense assinou um contrato válido até 2031, vindo do Royale Union Saint-Gilloise, onde ajudou o clube belga a conquistar seu primeiro título de liga em 90 anos, além da Copa da Bélgica, desde que se juntou em 2024.
Ele marcou seis gols na última temporada, três deles na Liga dos Campeões, acrescentando uma camada de experiência continental que o Palace espera que beneficie sua própria campanha na Liga Europa nesta temporada.
Falando à Palace TV, Khalaili explicou sua decisão de se mudar para o sul de Londres.
"Eu acompanho a Premier League há muito tempo," disse ele. "É um novo desafio para mim. E o Crystal Palace eu gosto, porque eu os acompanho há muito tempo.
"Eles mereceram ganhar três troféus e eu quero fazer mais. Não é suficiente ganhar três troféus. Queremos fazer mais do que podemos e estou aqui para ajudar a equipe."
Considerado uma das promessas jovens mais empolgantes a emergir da primeira divisão da Bélgica na última temporada, o jogador de 21 anos, que pode atuar como lateral ou na ala, disse que estava pronto para o salto.
"Claro, é a melhor liga do mundo," acrescentou. "É um novo desafio. Eu amo esses novos desafios -- e estou pronto. Sou forte, sou rápido. Gosto de driblar. Mas também gosto de defender. Gosto de ajudar a equipe e mostrar aos fãs minha qualidade."
A mudança de Khalaili segue uma ascensão de dois anos no Union Saint-Gilloise que o estabeleceu como um dos jovens defensores mais procurados do futebol europeu, com o Nottingham Forest também creditado com interesse no início da janela e uma transferência para o Inter Milan tendo colapsado após ele falhar em um exame médico.
O recente sucesso do Crystal Palace -- uma FA Cup, Community Shield e Conference League nas últimas duas temporadas -- dá ao clube uma plataforma genuína para atrair talentos do calibre de Khalaili, com o treinador Pierre Sage ansioso para adicionar competição nas áreas laterais enquanto o Palace equilibra compromissos na Premier League e na Europa nesta temporada.