De 17-jarige middenvelder is overgestapt naar de Onder-21 van Cardiff nadat hij toestemming kreeg om te trainen bij de Welshe club.
Holt maakte 12 optredens voor de Onder-18 van Manchester City, maar maakte geen senior optreden voordat hij de Premier League-kampioen verliet.
De Engelse Onder-15 international zei dat hij enthousiast was over de kans om een nieuwe uitdaging in Cardiff aan te gaan.
"Ik ben erg blij om hier te zijn. Het is een geweldige kans en een andere uitdaging voor mij," zei Holt.
"Het is een geweldige omgeving om in te zijn en ik kan niet wachten om te beginnen."
Holt schetste ook de kwaliteiten die hij denkt te kunnen bijdragen aan zijn nieuwe club, en beschreef zichzelf als een energieke middenvelder die comfortabel is met de bal.
"Ik zou zeggen dat ik een energieke speler ben met technische vaardigheden met de bal," zei hij. "Hopelijk kan ik ook een paar doelpunten maken."
Cardiff had de kans om Holt te beoordelen nadat hij was toegestaan om met de club te trainen, waarbij zijn prestaties manager Brian Barry-Murphy overtuigden dat de tiener het waard was om in de Onder-21 opstelling te worden opgenomen.
"De kansen die je hier bij Cardiff kunt krijgen zijn duidelijk te zien," zei Holt. "Het is een geweldige plek om te zijn."
Zijn vertrek komt op een moeilijk moment voor Manchester City, waarbij de club in beroep gaat tegen een uitspraak van een onafhankelijke commissie die hen schuldig bevond aan het overtreden van de financiële regels van de Premier League.
City heeft wangedrag ontkend en een beroep aangetekend tegen de bevindingen, maar Holt's overstap vertegenwoordigt de eerste gemelde vertrek van een speler van de club na de uitspraak.
Holt's beslissing wordt niet gepresenteerd als een directe reactie op het vonnis, waarbij de tiener in plaats daarvan naar een club verhuist waar hij een duidelijker pad heeft naar regulier voetbal en verdere ontwikkeling.
Zijn onmiddellijke doelstelling zal zijn om zich te vestigen bij Cardiff's Onder-21 voordat hij probeert door te stromen naar het seniorenvoetbal.
Voor een speler die indruk had gemaakt op jeugdniveau maar nog niet de stap had gezet naar Pep Guardiola's eerste team, biedt de overstap een nieuwe kans om zijn ontwikkeling voort te zetten, weg van de concurrentie om plaatsen bij Manchester City.