Palacios scoorde 14 doelpunten voor de Castilla in de campagne 2025-26 -- het op één na hoogste totaal in Primera RFEF's Groep 1, achter alleen Enric Gallego van Tenerife. Hij maakte ook zeven optredens onder hoofdcoach Álvaro Arbeloa, inclusief een debuut in de Champions League tegen Benfica in februari, waarbij hij 83 minuten op het hoogste niveau speelde.
Volgens AS, hebben zowel Osasuna als Como formeel interesse getoond. Athletic Club was ook in de running, maar trok zich terug nadat ze besloten dat de standaardvoorwaarden van Real Madrid -- een 50 procent doorverkoopvergoeding, een terugkoopclausule en een recht van eerste weigering -- onverenigbaar waren met hun transferbeleid.
De interesse van Osasuna heeft een persoonlijke dimensie. Palacios werd geboren in Soria maar geregistreerd in Pamplona, waar zijn familie de dag na zijn geboorte naartoe verhuisde. Zijn vader, ook genaamd César Palacios, speelde 208 keer voor Osasuna en was een van de sleutelpersonen van de club in het begin van de jaren 2000. Diario de Navarra bevestigt dat Osasuna al direct contact heeft opgenomen met de speler.
De aantrekkingskracht van Como werkt op een geheel andere basis. De Italiaanse club -- geleid door Cesc Fàbregas en net gepromoveerd naar de Champions League -- heeft een bewezen staat van dienst in het ontwikkelen van Castilla-export. Nico Paz arriveerde van Real Madrid voor minimale kosten en werd een belangrijke figuur bij Como voordat de club een terugkoopclausule van €9 miljoen activeerde. Jacobo Ramón volgde een vergelijkbaar pad.
Real Madrid waardeert het 50 procent eigendomsbelang dat ze behouden op spelers die onder dit model zijn verkocht. Hun vraagprijs voor de volledige overdracht van Palacios is in de Spaanse media gerapporteerd op ongeveer €60 miljoen -- een bedrag dat is ontworpen om ofwel een groot bod aan te trekken of ervoor te zorgen dat de club mede-eigendom behoudt.
De voorkeur van de club, volgens AS, is om een terugkoopoptie in elke deal op te nemen. Ze willen hun grip behouden op een speler die ze beschouwen als een toekomstige kandidaat voor het eerste elftal.
Palacios wordt 22 in november. Hij weet dat het tijdstip juist is. De enige vraag is waar hij daarna naartoe gaat.