Ward vervangt Richard Hughes, die de functie in september verliet na iets meer dan twee jaar in de rol.
De aanstelling markeert een tweede periode op Anfield voor Ward, die oorspronkelijk in 2012 bij Liverpool kwam als Europese scoutmanager voor Spanje en Portugal.
Hij werd in 2020 gepromoveerd tot assistent-sportdirecteur voordat hij twee jaar later Michael Edwards opvolgde. Ward verliet vervolgens de club aan het einde van het seizoen 2022-23.
De eigenaren van Liverpool, Fenway Sports Group, brachten hem in 2024 terug als technisch directeur, waar hij de afgelopen twee jaar toezicht heeft gehouden op de ontwikkeling van spelerspaden en de academie.
Ward zei dat hij "ongelooflijk enthousiast" was om opnieuw de functie van sportdirecteur op zich te nemen.
FSG-president Mike Gordon zei dat Ward de "ideale kandidaat" was gezien zijn ervaring binnen de voetbalindustrie en zijn kennis van Liverpool.
"De kennis en expertise die hij meebrengt, zal onze voetbaloperaties alleen maar verbeteren," zei Gordon.
De aanstelling komt ook met de verwachting dat Ward ondersteuning zal bieden aan hoofdcoach Andoni Iraola terwijl Liverpool blijft werken aan de ontwikkeling van hun voetbalstructuur.
Wards terugkeer geeft hem de verantwoordelijkheid voor de voetbaloperaties van de club, nadat hij al nauw heeft samengewerkt met de wervings- en ontwikkelingsafdelingen van de organisatie.