Het substantiële bod voor de Noord-Ierse international zou verschillende prestatiegerelateerde bonussen omvatten om de deal aantrekkelijker te maken.
De club uit Yorkshire is vastbesloten om onmiddellijke kwaliteit en diepte aan hun selectie toe te voegen terwijl ze zich voorbereiden op een nieuwe promotiepoging.
Charles heeft ook aanzienlijke interesse getrokken van Manchester United sportdirecteur Jason Wilcox, die de speler eerder heeft aangetrokken terwijl hij bij Manchester City werkte.
Concurrenten uit de topklasse Everton en de Italiaanse club Atalanta hebben de vooruitgang van de getalenteerde jonge middenvelder de afgelopen maanden ook nauwlettend gevolgd.
De 22-jarige speler ervoer hartzeer vorig seizoen toen zijn club werd uitgesloten van de play-off finale vanwege de nasleep van een controverse.
De officials van Elland Road hebben aanvoerder Ethan Ampadu al verzekerd van een nieuw langetermijncontract en willen nieuwe voorwaarden aanbieden aan doelman Karl Darlow.
Het wervings team is ook actief op zoek naar defensieve versterkingen, met Borussia Monchengladbach centrale verdediger Nico Elvedi hoog op hun lijst van doelwitten.
De club heeft aparte gesprekken heropend met Sporting Lisbon middenvelder Hidemasa Morita, die momenteel beschikbaar is voor een vrije transfer.
Charles past precies in het transferprofiel dat de hiërarchie wenst, die jonge, lokaal opgeleide spelers met een hoge potentiële doorverkoopwaarde wil aantrekken.
De nette verdedigende speler heeft lovende recensies gekregen voor zijn technische vaardigheden en fysieke motor wanneer hij vanuit diepe middenvelderposities naar voren breekt.
Noord-Ierland manager Michael O'Neill prees de speler publiekelijk na een ongelooflijk beheerste individuele prestatie tegen Frankrijk eerder deze maand.
Michael O'Neill verklaarde dat de gedisciplineerde vertoning van de middenvelder tegen elite internationale tegenstand bewees dat hij klaar is voor het hoogste niveau.
Leeds United doet er alles aan om de deal snel af te ronden om concurrentie van topclubs voor te zijn.
De speler van Southampton staat open voor het bespreken van persoonlijke voorwaarden als de twee clubs deze maand succesvol een definitieve transfervergoeding kunnen overeenkomen.