De 20-jarige vleugelspeler heeft een langetermijncontract getekend voor een bedrag dat Peterborough beschreef als "aanzienlijk" maar niet openbaar gemaakt, en voltooide zijn papierwerk op het Bespoke Builds Trainingscomplex van de club, slechts enkele dagen nadat hij had deelgenomen aan de pre-seizoen tour van Manchester United, waar hij scoorde in een 5-0 overwinning op Rosenborg.
Hij heeft het nummer 10 shirt gekregen, dat vrijgekomen is na de recente overstap van Abraham Odoh naar Salford City.
Williams kwam in 2019 bij de academie van United vanuit Rochdale en won de Under-18 Premier League, de FA Youth Cup en de Premier League Cup met de Under-18s van de club tijdens het seizoen 2023-24, waarbij hij zeven doelpunten scoorde in 11 competitiewedstrijden op dat niveau.
Hij maakte nooit een senior optreden voor het eerste team van United, maar ging in plaats daarvan op huurbasis naar League Two club Cheltenham Town en, meer recentelijk, Schotse Premiership club Falkirk, waar hij vorig seizoen 22 keer speelde, inclusief wedstrijden tegen beide helften van de Old Firm. Peterborough zegt dat ze interesse van verschillende andere clubs hebben afgewimpeld om de transfer te voltooien.
Posh baas Luke Williams verwelkomde de directheid en snelheid van de vleugelspeler.
"Ethan is een speler die ons een andere optie op de flanken zal geven, hij is snel, direct en zal een bedreiging zijn en ik kijk ernaar uit om met hem te werken," zei hij.
"Hij heeft al ervaring in het eerste team bij een paar clubs en voegt zich bij ons na zijn tijd met Manchester United op hun pre-seizoen tour, dus hij is fit en klaar om te gaan."
Williams zei dat de reputatie van Peterborough voor het ontwikkelen van jonge spelers doorslaggevend was in zijn beslissing om Old Trafford te verlaten.
"De identiteit van deze club is duidelijk, ze werken graag met jongere spelers en toen ik hoorde van de interesse, was het een stap die ik wilde maken. Ik ben op huurbasis geweest bij een paar clubs, heb veel ervaring opgedaan in het mannenvoetbal en voelde dat het de juiste tijd was om United te verlaten en voor Peterborough te tekenen," zei hij.
"Ik heb genoten van mijn tijd bij United en het is altijd moeilijk om een plek als die te verlaten, maar er komt een tijd in je carrière waarin je moeilijke beslissingen moet nemen om jezelf te ontwikkelen en Peterborough staat bekend om het helpen van jongere spelers."
Williams zou zijn debuut voor Peterborough kunnen maken al op zaterdag, wanneer het team van Luke Williams hun League One campagne opent uit tegen Bradford City, na een overwinning in de eerste ronde van de Carabao Cup op Bristol Rovers.