De 45-jarige Argentijn komt over van RCD Mallorca, waar Leipzig een afkoopsom van €2,5 miljoen activeerde om zijn diensten te verzekeren. Hij vervangt Ole Werner, die na één seizoen werd ontslagen ondanks dat hij de club naar de derde plaats in de Bundesliga en Champions League-kwalificatie leidde.
Demichelis had drie weken voor zijn vertrek een contractverlenging met Mallorca getekend, maar RB Leipzig handelde snel zodra de beslissing om met Werner te breken was genomen. Hij wordt de eerste Argentijn die de leiding heeft over de Red Bulls in de Bundesliga.
"Ik was overtuigd door mijn gesprekken met de club en haar sportieve visie," zei Demichelis tijdens zijn officiële presentatie.
"RB Leipzig is een ambitieuze club met een duidelijke identiteit, uitstekende talenten en een vastberadenheid om zich op het hoogste niveau te blijven verbeteren.
"Dat is precies het soort uitdaging waar ik naar op zoek was."
Hij voegde eraan toe: "Ik wil een team creëren dat gedurfd, intens en spannend voetbal speelt, verantwoordelijkheid neemt op het veld en de mensen van Leipzig inspireert met zijn passie."
Sportief directeur Marcel Schäfer noemde Demichelis' internationale achtergrond als centraal in de beslissing.
"Martín brengt ervaring mee van het werken op het hoogste niveau als zowel speler als coach in Europa, Zuid-Amerika en Noord-Amerika," zei Schäfer. "Die internationale perspectief past uitstekend bij RB Leipzig en onze wereldwijde visie. We zijn ervan overtuigd dat hij het team belangrijke nieuwe impulsen zal geven."
Demichelis won vier Bundesliga-titels in bijna acht seizoenen bij Bayern München als speler, en won ook een Premier League-titel met Manchester City. Later leidde hij River Plate naar een Argentijnse landstitel voordat hij zijn eerste Europese hoofdcoachrol bij Mallorca op zich nam.