De 35-jarige voormalige Arsenal en Wales middenvelder vervangt Matt Bloomfield, die zaterdag werd ontslagen. Oxford eindigde als 22e in de Championship afgelopen seizoen, vier punten van veiligheid.
Ramsey stopte met spelen in april na een korte periode bij de Mexicaanse club Pumas UNAM, waarmee hij een einde maakte aan een carrière die 369 optredens voor Arsenal omvatte -- waar hij drie keer de FA Cup won -- een Serie A-titel bij Juventus en 86 interlands voor Wales. Zijn enige eerdere ervaring als manager kwam aan het einde van het seizoen 2024-25, toen hij als interim trainer van Cardiff City drie wedstrijden aantrad.
"Het is een eer en voorrecht om benoemd te worden tot hoofdcoach van Oxford United," zei Ramsey.
"Uit mijn gesprekken met de club kan ik de ambitie en het verlangen naar succes voelen, wat me veel enthousiasme geeft over deze kans.
"Dit is een moment waarvoor ik me al vele jaren heb voorbereid. Ik heb gespeeld onder enkele van de beste managers in het spel en heb gedurende mijn carrière hoge drukomgevingen ervaren.
"Ik wil gebruiken wat ik heb geleerd om een cultuur van hoge standaarden, professionaliteit en werkethiek naar deze getalenteerde groep spelers te brengen.
"Mijn teams zullen spelen met een duidelijke identiteit, gebouwd op elite gewoonten, met een toewijding om elke dag te verbeteren.
"Ik wil een selectie die tot het einde voor het embleem vecht, en die onze supporters trots maakt."
Oxford United staat voor de taak van een onmiddellijke terugkeer naar de Championship onder een onervaren permanente manager. Ramsey's voormalige Arsenal teamgenoot Jack Wilshere werkt momenteel ook in League One, als trainer van Luton Town.