Il centrocampista di 17 anni è passato alla squadra Under-21 del Cardiff dopo aver ricevuto il permesso di allenarsi con il club gallese.
Holt ha fatto 12 presenze con l'Under-18 del Manchester City ma non ha mai giocato in prima squadra prima di lasciare i campioni di Premier League.
L'internazionale inglese Under-15 ha detto di essere entusiasta dell'opportunità di iniziare una nuova sfida a Cardiff.
"Sono molto felice di essere qui. È una grande opportunità e una sfida diversa per me," ha detto Holt.
"È un ambiente fantastico in cui trovarsi e non vedo l'ora di iniziare."
Holt ha anche delineato le qualità che crede di poter portare al suo nuovo club, descrivendosi come un centrocampista energetico che si sente a suo agio con la palla.
"Direi che sono un giocatore energetico con abilità tecniche con la palla," ha detto. "Spero di poter contribuire anche con qualche gol."
Il Cardiff ha avuto l'opportunità di valutare Holt dopo che gli è stato permesso di allenarsi con il club, con le sue prestazioni che hanno convinto l'allenatore Brian Barry-Murphy che il teenager valesse la pena di essere inserito nella squadra Under-21.
"Le opportunità che puoi avere qui al Cardiff sono chiare da vedere," ha detto Holt. "È un ottimo posto in cui trovarsi."
La sua partenza avviene in un momento difficile per il Manchester City, con il club che sta facendo appello contro una sentenza di una commissione indipendente che lo ha trovato colpevole di violazione delle regole finanziarie della Premier League.
Il City ha negato illeciti e ha lanciato un appello contro le conclusioni, ma il trasferimento di Holt rappresenta la prima partenza riportata di un giocatore dal club dopo la sentenza.
La decisione di Holt non viene presentata come una risposta diretta al verdetto, con il teenager che si trasferisce invece a un club dove ha un percorso più chiaro verso il calcio regolare e ulteriore sviluppo.
Il suo obiettivo immediato sarà quello di affermarsi con l'Under-21 del Cardiff prima di tentare di progredire verso il calcio di prima squadra.
Per un giocatore che aveva impressionato a livello giovanile ma che non era ancora riuscito a fare il salto nella prima squadra di Pep Guardiola, il trasferimento offre una nuova opportunità per continuare il suo sviluppo lontano dalla competizione per i posti al Manchester City.