O'Neil, 43 anni, arriva dallo Strasbourg, dove ha guidato il club francese a un ottavo posto in Ligue 1 e alle semifinali della Europa Conference League -- la prima volta nella storia del club che ha raggiunto le ultime quattro di una competizione europea.
Sarà affiancato a Portman Road dal personale di supporto Tim Jenkins, Neil Critchley ed Ed Ames, tutti di cui hanno lavorato al suo fianco in Francia.
La nomina rende O'Neil il 20° allenatore permanente nella storia professionale di 90 anni dell'Ipswich. Affronta il compito di mantenere il club in Premier League per due stagioni consecutive per la prima volta dal 2001-02, dopo la loro retrocessione dalla massima serie due stagioni fa.
O'Neil ha precedentemente allenato il Bournemouth e il Wolverhampton Wanderers in Premier League, ottenendo rispettivamente il 15° e il 14° posto nei suoi primi campionati in ciascun club. Prima di entrare nella gestione, ha collezionato più di 200 presenze in Premier League come giocatore per club tra cui Portsmouth, West Ham United e Middlesbrough.
Ha iniziato a fare il coach sei anni fa nell'accademia del Liverpool prima di unirsi allo staff di Scott Parker al Bournemouth nel 2021, dove ha aiutato i Cherries a vincere la promozione dalla Championship.
"È un onore essere nominato allenatore di questo grande club di calcio," ha detto O'Neil.
"Ho seguito da vicino i progressi che il club ha fatto negli ultimi anni e ora avere l'opportunità di guidare l'Ipswich Town in Premier League è qualcosa che mi entusiasma molto.
"C'è una forte visione e ambizione in questo club e sono pienamente consapevole della responsabilità che comporta, dato quanto significhi per i suoi sostenitori e per la comunità di Ipswich e Suffolk.
"Sappiamo tutti la sfida che ci attende mentre ci prepariamo insieme per la stagione e sono entusiasta di incontrare tutti e mettermi al lavoro."
Il presidente Mark Ashton ha dichiarato che O'Neil era nei radar del club da un po' di tempo.
"È un allenatore che è stato nel nostro radar da un po' di tempo e, dopo un processo approfondito e robusto, durante il quale abbiamo incontrato una vasta gamma di candidati, è diventato chiaro che era il candidato principale per la posizione.
"È altamente motivato, molto rispettato, ha un'incredibile attenzione ai dettagli e conoscenze tattiche ed è un eccellente allenatore con un vero curriculum di miglioramento dei giocatori.
"Nonostante sia solo a pochi anni dall'inizio della sua carriera da allenatore, ha già dimostrato di sapere cosa è necessario per avere successo in Premier League sia al Bournemouth che ai Wolves, mentre ha anche guidato lo Strasbourg a una semifinale europea la scorsa stagione. Porta con sé una fame e un desiderio di avere successo ai massimi livelli del gioco e, con il pieno supporto di tutti al club, sono entusiasta di vedere cosa possiamo raggiungere insieme."