Kramarić, 34 anni, ha accettato una riduzione salariale come parte dell'accordo e un ruolo post-carriera all'interno del club è stato strutturato nell'affare -- un segno della relazione a lungo termine tra il giocatore e il club piuttosto che un semplice prolungamento a breve termine.
Ha annunciato la notizia prima della partita casalinga di Bundesliga dell'Hoffenheim contro il VfB Stuttgart, in cui ha segnato due volte in un pareggio per 3-3, portando il suo totale a 140 gol in Bundesliga in 11 stagioni.
L'annuncio è stato descritto dal direttore sportivo Andreas Schicker come riconoscimento di un legame che è raro nel calcio moderno.
"Andrej è uno dei volti del club e ha lasciato il segno sulla TSG nell'ultimo decennio. Dal suo arrivo più di dieci anni fa è stato un pilastro chiave del nostro successo sportivo e un leader assoluto.
"È un calciatore eccezionale con abilità speciali, oltre a essere un professionista modello ambizioso che si assume responsabilità sia dentro che fuori dal campo. Siamo molto contenti che Andrej continuerà a far parte della nostra squadra."
Kramarić ha parlato di cosa significhi il club per lui.
"Sono molto orgoglioso di poter continuare a indossare la maglia della TSG in futuro. Tutti sanno cosa significa questo club per me. Mi sento estremamente a mio agio qui -- il club e la regione sono ormai diventati la mia seconda casa. Sono felice che questa relazione speciale continuerà."
Ha anche sottolineato l'ambizione sportiva che lo ha aiutato a decidere di restare.
"Mi sento in ottima forma e non vedo l'ora di competere di nuovo in Europa con la TSG. Sotto la guida di Andreas Schicker e Chris Ilzer, noi come squadra abbiamo intrapreso un viaggio ambizioso che non è ancora finito. Abbiamo grandi progetti per questa rosa e darò il massimo per aiutare a raggiungere i nostri obiettivi."
Kramarić è arrivato all'Hoffenheim dal Leicester City nel gennaio 2016, inizialmente in prestito prima di firmare permanentemente. Ha collezionato 358 presenze competitive, segnando 156 gol e contribuendo con 73 assist -- entrambi record storici del club.
L'Hoffenheim si trova al quinto posto in Bundesliga con tre partite rimanenti, alla ricerca della sua prima campagna di Champions League in otto anni. Kramarić è atteso nella rosa della Croazia per la Coppa del Mondo di quest'estate.