Il centrocampista offensivo di 21 anni ha firmato per una cifra non divulgata, riportata intorno agli 8,5 milioni di sterline, con il Real Madrid che mantiene una clausola di rivendita del 30%, con un contratto fino a giugno 2031 e un'opzione del club per estendere di un ulteriore anno. Indosserà la maglia numero otto.
Parlando a FFCtv, Palacios ha detto: "Sono molto emozionato di essere qui. Credo che sia il passo perfetto nella mia carriera. Il club sta mostrando molta fiducia in me e io lo dimostrerò sul campo."
Il proprietario del Fulham, Tony Khan, ha aggiunto: "Sono entusiasta di dare il benvenuto a César Palacios al Fulham! César è un giovane centrocampista laborioso e creativo, e crediamo che sarà un buon innesto per la nostra squadra sotto la guida di Álvaro."
"Questa è una giornata importante, poiché abbiamo firmato due talenti giovani eccezionali per la squadra, che crediamo faranno parte di un futuro luminoso per il club! Forza Fulham!"
L'arrivo di Palacios segue un accordo separato del Fulham per firmare l'attaccante Gonzalo García dal Real Madrid in un pacchetto riportato essere del valore di quasi 35 milioni di sterline, con il nuovo allenatore Arbeloa che guida entrambe le operazioni.
Palacios è cresciuto nel settore giovanile del Numancia prima che il Real Madrid lo firmasse sei anni fa, e ha trascorso la stagione 2023-24 progredendo nel set-up del Castilla.
Ha prosperato una volta che il suo futuro allenatore del Fulham ha preso in carico la squadra riserve, contribuendo con 19 gol o assist (15 gol, quattro assist) in 32 partite per il Castilla sotto Arbeloa, una forma che gli ha guadagnato un debutto in prima squadra nel momento in cui Arbeloa è stato promosso al ruolo senior. Ha poi collezionato sette presenze con il Real Madrid in totale la scorsa stagione, due delle quali in Champions League.
La Spagna lo ha utilizzato a livello Under-20, e ha segnato sette volte in una dozzina di presenze per l'Under-19, sottolineando la minaccia gol che il Fulham sta puntando dal centrocampo.