"Je suis heureux de rester, dans un endroit où je me sens accueilli et aimé depuis le premier jour," a déclaré Modric sur le site officiel du club.
"Après une saison en dessous des attentes, le désir de rédemption est immense."
En regardant vers l'avenir, il a clairement indiqué que ses ambitions restent intactes malgré son âge.
"Une nouvelle saison et un nouveau défi nous attendent : un projet auquel je crois et qui me motive. Je suis prêt à continuer à donner tout pour ce maillot, et je suis vraiment fier de porter encore ces couleurs." Il a conclu avec un message direct aux supporters : "J'ai hâte de revenir à San Siro et de vous entendre rugir."
AC Milan a confirmé l'extension dans un communiqué qui a loué l'influence du Croate tant sur le terrain qu'en dehors depuis son arrivée.
"Un point de référence pour le milieu de terrain des Rossoneri depuis son arrivée, Luka a mis son expérience et sa qualité au service de l'équipe, tant sur le terrain qu'en dehors.
"Parmi les joueurs les plus forts et les plus représentatifs du monde, le Croate continuera son parcours dans le maillot des Rossoneri, avec lequel il a totalisé 37 apparitions et deux buts la saison dernière, avec l'ambition d'atteindre de nouveaux jalons importants. Luka Modric continuera à porter le maillot numéro 14 des Rossoneri."
Le renouvellement attache l'une des figures les plus expérimentées de Milan pour une deuxième saison à San Siro après son transfert gratuit de Real Madrid l'été dernier, après 13 années riches en trophées dans la capitale espagnole qui ont donné six titres de la Ligue des champions parmi 28 trophées.
Sa première campagne en Italie a été bien en deçà des attentes, Milan terminant cinquième en Serie A sous Massimiliano Allegri et ratant la qualification pour la Ligue des champions, une chute qui a finalement coûté son poste à Allegri et a amené l'ancien entraîneur de Manchester United Ruben Amorim sur le banc.
La décision de Modric de s'engager pour une année supplémentaire intervient juste après une cinquième Coupe du Monde avec la Croatie, où il a commencé tous les quatre matchs de son pays avant une élimination au tour des 32 contre le Portugal, dépassant ainsi les 200 sélections internationales dans le processus.