Kramarić, 34 ans, a accepté une réduction de salaire dans le cadre de l'accord et un rôle post-carrière au sein du club a également été intégré dans le contrat -- un signe de la relation à long terme entre le joueur et le club plutôt qu'une simple prolongation à court terme.
Il a annoncé la nouvelle avant le match à domicile de Hoffenheim en Bundesliga contre le VfB Stuttgart, au cours duquel il a marqué deux fois lors d'un match nul 3-3, portant son total à 140 buts en Bundesliga en 11 saisons.
L'annonce a été décrite par le directeur sportif Andreas Schicker comme une reconnaissance d'un lien qui est rare dans le football moderne.
"Andrej est l'un des visages du club et a laissé sa marque sur le TSG au cours de la dernière décennie. Depuis son arrivée il y a plus de dix ans, il a été un pilier clé de notre succès sportif et un leader absolu.
"C'est un footballeur exceptionnel avec des capacités spéciales, ainsi qu'un professionnel modèle ambitieux qui prend des responsabilités tant sur le terrain qu'en dehors. Nous sommes très heureux qu'Andrej continue de faire partie de notre équipe."
Kramarić a parlé de ce que le club signifie pour lui.
"Je suis très fier de pouvoir continuer à porter le maillot du TSG à l'avenir. Tout le monde sait ce que ce club signifie pour moi. Je me sens extrêmement à l'aise ici -- le club et la région sont depuis longtemps devenus ma seconde maison. Je suis ravi que cette relation spéciale se poursuive."
Il a également souligné l'ambition sportive qui l'a aidé à décider de rester.
"Je me sens en pleine forme et j'attends avec impatience de pouvoir à nouveau concourir en Europe avec le TSG. Sous Andreas Schicker et Chris Ilzer, nous, en tant qu'équipe, avons entrepris un voyage ambitieux qui n'est pas encore terminé. Nous avons de grands projets pour cette équipe et je donnerai tout pour aider à atteindre nos objectifs."
Kramarić a rejoint Hoffenheim en provenance de Leicester City en janvier 2016, d'abord en prêt avant de signer définitivement. Il a effectué 358 apparitions compétitives, marqué 156 buts et contribué 73 passes décisives -- tous deux des records de club.
Hoffenheim est cinquième en Bundesliga avec trois matchs restants, poursuivant leur première campagne en Ligue des champions en huit ans. Kramarić devrait faire partie de l'équipe de Croatie pour la Coupe du Monde cet été.