El centrocampista de 17 años se ha trasladado al equipo Sub-21 de Cardiff después de recibir permiso para entrenar con el club galés.
Holt hizo 12 apariciones con el Sub-18 del Manchester City, pero no tuvo ninguna aparición en el primer equipo antes de dejar a los campeones de la Premier League.
El internacional sub-15 de Inglaterra dijo que estaba emocionado por la oportunidad de comenzar un nuevo desafío en Cardiff.
"Estoy muy contento de estar aquí. Es una gran oportunidad y un desafío diferente para mí," dijo Holt.
"Es un ambiente brillante en el que estar y no puedo esperar para comenzar."
Holt también describió las cualidades que cree que puede aportar a su nuevo club, describiéndose a sí mismo como un centrocampista enérgico que se siente cómodo con el balón.
"Diría que soy un jugador enérgico con habilidad técnica con el balón," dijo. "Espero poder contribuir con algunos goles también."
Cardiff tuvo la oportunidad de evaluar a Holt después de que se le permitió entrenar con el club, y sus actuaciones convencieron al entrenador Brian Barry-Murphy de que el adolescente valía la pena para el equipo Sub-21.
"Las oportunidades que puedes obtener aquí en Cardiff son claras de ver," dijo Holt. "Es un gran lugar para estar."
Su salida llega en un momento difícil para el Manchester City, ya que el club está apelando una decisión de una comisión independiente que los encontró culpables de violar las reglas financieras de la Premier League.
City ha negado cualquier irregularidad y ha presentado una apelación contra los hallazgos, pero el traslado de Holt representa la primera salida reportada de un jugador del club tras la decisión.
La decisión de Holt no se presenta como una respuesta directa al veredicto, ya que el adolescente se traslada a un club donde tiene un camino más claro hacia el fútbol regular y un mayor desarrollo.
Su objetivo inmediato será establecerse en el equipo Sub-21 de Cardiff antes de intentar progresar hacia el fútbol senior.
Para un jugador que había impresionado a nivel juvenil pero que aún no había dado el salto al primer equipo de Pep Guardiola, el traslado ofrece una nueva oportunidad para continuar su desarrollo lejos de la competencia por un lugar en el Manchester City.