Young, de 19 años, ha pasado las últimas dos temporadas cedido en Salford City en la League Two, haciendo 77 apariciones para los Ammies.
En su período más reciente mantuvo 15 porterías a cero, ayudando a Salford a llegar a la final de los play-offs de la League Two.
Sunderland recompensó esa racha de forma con un nuevo contrato a largo plazo el mes pasado, atándolo al club de Wearside hasta 2030.
El director deportivo de Huddersfield, Chris Markham, dijo que el club estaba encantado de conseguir a uno de los porteros jóvenes más prometedores del país.
"Matty es uno de los porteros jóvenes más valorados del país, y estamos encantados de traerlo al club", dijo Markham.
"Su experiencia tanto a nivel de club como internacional es excepcional para su edad, y aquellos que han trabajado de cerca con Matty no pueden hablar lo suficientemente bien de su actitud, dedicación y deseo de mejorar, que son características que estamos ansiosos por ver en cada jugador del Town en todo el club.
"Fuerte en cada área clave para un portero y bendecido con un tamaño y presencia naturales, estamos agradecidos a Sunderland por confiar en nosotros para la próxima etapa del desarrollo de Matty y esperamos
verlo unirse a una larga lista de jóvenes talentos de la Premier League que han empezado con nosotros en West Yorkshire."
Young recibió su primera convocatoria con la selección sub-21 de Inglaterra la temporada pasada, añadiendo pedigree internacional a un creciente récord senior construido a lo largo de dos períodos de cesión en la cuarta división.
Se convierte en la segunda llegada a los Terriers este verano, uniéndose al delantero Ashley Fletcher, quien firmó como agente libre a principios de la ventana.
Huddersfield se quedó a las puertas de los play-offs de la League One la temporada pasada y buscará mejorar en 2026-27, con Young listo para competir por la camiseta número uno mientras el club lucha por el ascenso.