Kramarić, 34, aceptó una reducción salarial como parte del acuerdo y también se ha estructurado un rol post-juego dentro del club en el trato -- una señal de la relación a largo plazo entre el jugador y el club en lugar de una simple extensión a corto plazo.
Anunció la noticia antes del partido en casa de Hoffenheim en la Bundesliga contra el VfB Stuttgart, en el que anotó dos veces en un empate 3-3, llevando su total a 140 goles en la Bundesliga a lo largo de 11 temporadas.
El anuncio fue descrito por el director deportivo Andreas Schicker como un reconocimiento a un vínculo que es raro en el fútbol moderno.
"Andrej es uno de los rostros del club y ha dejado su huella en el TSG durante la última década. Desde su llegada hace más de diez años, ha sido un pilar clave de nuestro éxito deportivo y un líder absoluto.
"Es un futbolista excepcional con habilidades especiales, así como un modelo profesional ambicioso que asume responsabilidades tanto dentro como fuera del campo. Estamos muy contentos de que Andrej continúe siendo parte de nuestro equipo."
Kramarić habló sobre lo que el club significa para él.
"Estoy muy orgulloso de poder seguir vistiendo la camiseta del TSG en el futuro. Todos saben lo que este club significa para mí. Me siento extremadamente cómodo aquí -- el club y la región se han convertido desde hace tiempo en mi segundo hogar. Estoy encantado de que esta relación especial continúe."
También señaló la ambición deportiva que le ayudó a decidir quedarse.
"Me siento en plena forma y estoy especialmente emocionado por competir en Europa nuevamente con el TSG. Bajo Andreas Schicker y Chris Ilzer, nosotros como equipo hemos emprendido un viaje ambicioso que aún no ha terminado. Tenemos grandes planes para este equipo y daré lo mejor de mí para ayudar a alcanzar nuestros objetivos."
Kramarić se unió a Hoffenheim desde Leicester City en enero de 2016, inicialmente a préstamo antes de firmar de forma permanente. Ha realizado 358 apariciones competitivas, anotando 156 goles y contribuyendo con 73 asistencias -- ambos récords históricos del club.
Hoffenheim ocupa el quinto lugar en la Bundesliga con tres partidos restantes, persiguiendo su primera campaña en la Liga de Campeones en ocho años. Se espera que Kramarić esté en la selección de Croacia para la Copa del Mundo este verano.