El centrocampista ofensivo de 21 años ha firmado por una tarifa no revelada, que se informa que ronda los 8.5 millones de libras, con el Real Madrid manteniendo una cláusula de venta del 30%, con un contrato hasta junio de 2031 y una opción del club para extenderlo por un año más. Llevará el número ocho en la camiseta.
Hablando con FFCtv, Palacios dijo: "Estoy muy emocionado de estar aquí. Creo que es el paso perfecto en mi carrera. El club está mostrando mucha confianza en mí, y voy a demostrarlo en el campo."
El propietario del Fulham, Tony Khan, añadió: "¡Estoy emocionado de dar la bienvenida a César Palacios al Fulham! César es un centrocampista joven, trabajador y creativo, y creemos que será una buena adición a nuestro equipo bajo el liderazgo de Álvaro.
"Este es un día importante, ya que hemos firmado a dos talentos jóvenes excepcionales para el equipo, ¡quienes creemos que serán parte de un futuro brillante para el club! ¡Vamos Fulham!"
La llegada de Palacios sigue al acuerdo separado del Fulham para fichar al delantero Gonzalo García del Real Madrid en un paquete que se informa que vale cerca de 35 millones de libras, con el nuevo entrenador principal Arbeloa impulsando ambos movimientos.
Palacios creció en el sistema juvenil de Numancia antes de que el Real Madrid lo fichara hace seis años, y pasó la temporada 2023-24 progresando en el equipo de Castilla.
Prosperó una vez que su futuro jefe en Fulham asumió el mando del equipo reserva, contribuyendo con 19 goles o asistencias (15 goles, cuatro asistencias) en 32 partidos para Castilla bajo Arbeloa, una forma que le valió un debut en el primer equipo en el momento en que Arbeloa fue ascendido al puesto senior. Terminó haciendo un total de siete apariciones con el Real Madrid la temporada pasada, dos de ellas en la Liga de Campeones.
España lo ha utilizado a nivel Sub-20, y anotó siete veces en una docena de partidos con la Sub-19, subrayando la amenaza de gol en la que el Fulham confía desde el mediocampo.