Cole, 45, asumió el cargo en marzo -- su primer rol como entrenador -- y ganó uno de sus ocho partidos al mando del equipo de la Serie B, que terminó en 11ª posición mientras su intento de play-off se desvanecía.
Cole escribió en Instagram que había decidido buscar un nuevo desafío tras conversaciones con el director deportivo del club sobre un cambio en la dirección estratégica.
"A medida que mi mandato en Cesena FC concluye hoy, quiero agradecer a los jugadores y al personal por su arduo trabajo y compromiso durante los últimos meses.
"Estuve orgulloso de aportar mi experiencia a un club tan apasionado, y realmente disfruté trabajar con el equipo para introducir una nueva identidad y prepararnos para la próxima temporada.
"Tras recientes conversaciones con el Director Deportivo sobre un cambio en la estrategia del club, he decidido que lo mejor para mí es seguir adelante. Me voy con gran respeto por todas las personas allí, así como por los aficionados, y espero con ansias mi próximo desafío."
Cole ha estado entrenando a varios niveles desde que se retiró del fútbol en 2019 con Derby County, donde finalizó una carrera como jugador que le brindó más de 700 apariciones, una Champions League, un título de Premier League, cuatro FA Cups, Europa League, League Cup y Community Shield en Chelsea, además de dos títulos de Premier League y tres FA Cups en Arsenal. También tuvo etapas en AS Roma y LA Galaxy.
Desde que colgó las botas, ha trabajado como asistente de Frank Lampard en Everton y Chelsea, de Wayne Rooney en Birmingham City, y de Lee Carsley con la selección sub-21 de Inglaterra y el equipo senior antes de que la Asociación de Fútbol lo incorporara como entrenador nacional a tiempo completo. Tiene 107 selecciones con Inglaterra.