Según Sky Deutschland, los ojeadores del Arsenal ya han visto a Banks en persona, con el club de la Premier League considerándolo como uno de los jóvenes defensores centrales más prometedores que están surgiendo en Alemania.
Banks sigue bajo contrato con el Augsburg hasta 2029 y no tiene una cláusula de rescisión, lo que deja al club de la Bundesliga en una posición de negociación fuerte.
El director deportivo del Augsburg, Benjamin Weber, ha insistido anteriormente en que el club tiene el control total sobre el futuro del jugador y sugirió que es probable que se produzca un gran movimiento en algún momento.
"Tenemos el control, no hay peligro," dijo Weber a principios de este año. "Probablemente un día jugará para un club muy grande."
Banks, un defensor diestro físicamente fuerte, ha causado una fuerte impresión con su perfil atlético y presencia defensiva, incluso si sus minutos han disminuido recientemente.
El interés del Arsenal se ajusta a una estrategia de reclutamiento más amplia centrada en el talento defensivo emergente mientras continúan planificando la evolución a largo plazo de la plantilla bajo Mikel Arteta.
Los Gunners han apuntado cada vez más a jóvenes defensores de la Bundesliga en las ventanas recientes, con redes de ojeo internas expandiéndose por toda Alemania.
Aunque no se ha realizado ninguna oferta formal, el ojeo inicial sugiere que Banks está firmemente en el radar del Arsenal de cara a la planificación de futuros traspasos.