Laut dem Transferjournalisten Fabrizio Romano würde der neue Vertrag bis Juni 2031 laufen und ein verbessertes Gehalt beinhalten, wobei die persönlichen Bedingungen fast vollständig vereinbart sind.
Gvardiol wechselte im Sommer 2023 von RB Leipzig zu Manchester City in einem Deal, der Berichten zufolge rund 90 Millionen Euro wert ist.
Seitdem ist der 24-Jährige ein wichtiger Teil von Pep Guardiolas Abwehr geworden und spielt sowohl in der Innenverteidigung als auch auf der linken Verteidigerposition.
In dieser Saison erzielte Gvardiol zwei Tore und bereitete zwei Tore in 18 Ligaspielen vor, von denen 16 in der Startelf waren, für Manchester City.
Sein aktueller Vertrag läuft bis zum Sommer 2028, aber City arbeitet seit einiger Zeit an einer Verlängerung, da dies zu den Prioritäten von Sportdirektor Hugo Viana gehört, die in den Sommer führen.
Real Madrid wurde ein starkes Interesse an Gvardiol nachgesagt, wobei Berichte aus Spanien darauf hindeuten, dass die spanischen Giganten bereits Kontakt zu den Vertretern des Verteidigers aufgenommen hatten.
Auch Barcelona wurde berichtet, dass sie in das Rennen eingestiegen sind und ein Angebot von über 80 Millionen Euro plus Boni für den Innenverteidiger unterbreitet haben.
Manchester City wird verstanden, dass sie jeden Ansatz blockiert haben, während sie sich darauf konzentrierten, Gvardiol an neue Bedingungen zu binden.
"Manchester City ist zuversichtlich, bald einen neuen Vertrag mit Joško Gvardiol abzuschließen," schrieb Romano.
"Der neue Vertrag soll bis Juni 2031 gültig sein mit einem verbesserten Gehalt, City glaubt, dass der Deal jetzt fast vereinbart ist und auf das endgültige grüne Licht wartet. Real Madrid versucht seit Wochen, aber City ist jetzt optimistisch."
Der Athletic-Journalist Sam Lee hatte zuvor berichtet, dass Gvardiol sich in Manchester wohlfühlt und als Grundpfeiler der Abwehr unter dem kommenden Trainer Enzo Maresca angesehen wird.
Da auch Ruben Dias voraussichtlich im Verein bleiben wird, sieht es so aus, als würde City in Marescas erster vollständiger Saison mit ihrem defensiven Kern weitgehend intakt starten.
Nathan Ake gehört zu denjenigen, die voraussichtlich diesen Sommer das Etihad Stadium verlassen werden, während City weiterhin den Kader um ihren bestehenden Kern umgestaltet.
Für Real Madrid lässt die Situation nun Präsident Florentino Perez gezwungen, anderswo nach defensiven Verstärkungen zu suchen, wobei Namen wie Borussia Dortmunds Nico Schlotterbeck und Arsenals Riccardo Calafiori als Alternativen genannt werden.
Gvardiol hat 34 Minuten weniger, um ein unbestrittener Führer bei City zu werden, und ein neuer langfristiger Vertrag würde diesen Kurs nur stärken, während die neue Saison beginnt.